O que significa Bearish em finanças: definição e estratégias

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Definição de Bearish (baixa)

No contexto dos mercados financeiros, “bearish” é um termo usado para descrever uma perspectiva negativa ou pessimista sobre a direção de um determinado ativo, mercado ou da economia em geral. Quando alguém está pessimista, acredita que os preços ou valores provavelmente cairão e antecipa que as condições de mercado irão se deteriorar.

Por outro lado, o oposto de um sentimento de baixa é um sentimento de “alta”, onde os investidores antecipam o aumento dos preços ou uma perspectiva positiva do mercado. Compreender se o sentimento predominante é de baixa ou de alta é importante para a tomada de decisões de investimento e gestão de riscos nos mercados financeiros.

De onde vem o termo bearish?

Acredita-se que o uso da palavra bearish neste contexto se origine da forma como um urso ataca, com impulso para baixo. No entanto, o primeiro uso deste termo não está bem documentado.

Listadas abaixo estão algumas das características de um urso que são metaforicamente aplicadas a um investidor ou mercado em baixa:

  • Movimento descendente : Como um urso que bate as patas para baixo quando ataca ou defende, um mercado ou investidor bearish espera e prevê o declínio dos preços dos ativos.

  • Postura Defensiva : Os ursos usam os seus atributos físicos de forma defensiva e, da mesma forma, os investidores bearishs podem adotar uma postura defensiva vendendo ativos, reduzindo a exposição ao risco ou buscando proteção contra perdas potenciais.

  • Perspectiva negativa : Os ursos são frequentemente vistos como criaturas poderosas, mas potencialmente perigosas. Da mesma forma, o sentimento de baixa nos mercados financeiros reflecte uma perspectiva negativa sobre o desempenho futuro dos ativos ou do mercado mais amplo.

Alta versus baixa: quais são as diferenças?

A principal diferença entre os sentimentos de alta e de baixa reside nas perspectivas sobre os preços dos ativos e as tendências do mercado. Os investidores otimistas estão otimistas, esperando que os preços subam, enquanto os investidores pessimistas estão pessimistas, esperando que os preços caiam. Estes termos são fundamentais para compreender o sentimento dos investidores e a dinâmica do mercado no mundo das finanças.

Saiba mais sobre sentimento de alta, mercados e estratégias .

Detalhes adicionais sobre a diferença entre alta e baixa são destacados abaixo.

Perspectivas de mercado

  • Bullish : Uma perspectiva otimista é otimista e antecipa o aumento dos preços dos ativos ou uma tendência favorável do mercado.

  • Bearish : Uma perspectiva de baixa é pessimista e espera uma queda nos preços dos ativos ou uma tendência de mercado desfavorável.

Perspectiva de preços

  • Bullish : Os investidores otimistas esperam que os preços subam e podem estar inclinados a comprar ou manter ativos com a crença de que irão valorizar.

  • Bearish : Os investidores bearishs esperam que os preços caiam e podem considerar a venda de ativos ou a adoção de posições defensivas para se protegerem contra perdas potenciais. Os investidores/comerciantes bearishs também podem optar por adotar uma postura agressiva e tentar lucrar com um movimento descendente dos preços.

Imagens Associadas

  • Bullish : O termo “alta” está metaforicamente ligado ao comportamento de um touro, que empurra seus chifres para cima quando ataca, simbolizando uma tendência ascendente do mercado.

  • Bearish : “Baixa” está associada ao comportamento de um urso, que desliza as patas para baixo quando ataca ou defende, simbolizando uma tendência de queda do mercado.

Sentimento do Investidor

  • Bullish : O sentimento de alta indica confiança no desempenho futuro do mercado e disposição para assumir riscos.

  • Bearish : O sentimento de baixa reflete cautela e uma crença de que o mercado ou ativo está sobrevalorizado, levando a uma postura defensiva.

Potenciais ações tomadas

  • Bullish : Os investidores otimistas podem comprar ativos, manter investimentos existentes ou buscar oportunidades de valorização de capital durante condições de mercado positivas.

  • Bearish : Os investidores bearishs podem vender ativos, reduzir a exposição ao risco ou tomar medidas defensivas, como mudar para investimentos mais conservadores ou reter dinheiro. Os investidores/comerciantes bearishs também podem optar por adotar uma postura agressiva e tentar lucrar com um movimento descendente dos preços.

Condições de Mercado

  • Altista : Um mercado altista é caracterizado pelo aumento dos preços dos ativos, pelo otimismo e por uma perspectiva econômica positiva.

  • Em baixa : Um mercado em baixa é marcado pela queda dos preços dos ativos, pessimismo e preocupações sobre as condições econômicas.

O que é um mercado bearish?

No contexto dos mercados financeiros, um mercado em baixa é um termo utilizado para descrever um período prolongado de declínio dos preços dos ativos, tipicamente caracterizado por pessimismo, cautela dos investidores e sentimento negativo. Durante um mercado em baixa, prevalece a crença de que a direção geral do mercado ou de uma classe de ativos específica (como as ações) é descendente e os investidores esperam que os preços continuem a diminuir.

Os mercados em baixa podem ser desencadeados por vários factores, incluindo recessões econômicas, instabilidade geopolítica, crises financeiras, decepções nos lucros empresariais ou mudanças no sentimento dos investidores. Os catalisadores específicos podem variar de um mercado bearish para outro.

Os mercados em baixa podem variar em duração, alguns durando vários meses e outros estendendo-se por anos. A sua duração é frequentemente influenciada pela sua causa exacta e pelas condições econômicas prevalecentes.

O fim de um mercado em baixa é muitas vezes marcado por um “fundo do mercado em baixa”, onde os preços dos ativos atingem o seu ponto mais baixo antes de se estabilizarem ou começarem a recuperar. Identificar um fundo pode ser desafiador e só pode ser aparente em retrospectiva.

Algumas características adicionais dos mercados em baixa são destacadas abaixo.

  • Queda dos preços dos ativos : Os mercados em baixa são definidos por reduções consistentes e sustentadas nos preços dos ativos, como ações, títulos, imóveis ou commodities.
  • Sentimento negativo do investidor : Os investidores num mercado em baixa são geralmente pessimistas e podem ter preocupações sobre as condições econômicas, os lucros das empresas ou outros factores que afetam a estabilidade do mercado.
  • Aversão ao risco : O sentimento de baixa muitas vezes leva à aversão ao risco, com os investidores buscando segurança e preservação de capital em vez de valorização do capital.
  • Desacelerações do mercado : Um mercado em baixa é normalmente marcado por um declínio significativo no valor de um ativo específico ou de um índice de mercado amplo, muitas vezes atingindo um limite de 20% ou mais de declínio em relação aos máximos recentes.
  • Estratégias Defensivas : Num mercado em baixa, os investidores e traders podem empregar estratégias defensivas, tais como vender ativos, reduzir a exposição ao risco ou procurar proteção contra perdas potenciais.
  • Estratégias Ofensivas : Num mercado em baixa, alguns investidores e traders podem optar por tentar lucrar com um movimento descendente nos preços, vendendo ações a descoberto, comprando opções de venda, vendendo opções de compra ou vendendo futuros.
  • Estratégias contrárias: Num mercado em baixa, alguns investidores e traders podem tentar obter uma recuperação no mercado, ou tentar identificar uma mudança de paradigma, quando o mercado em baixa muda para um mercado neutro ou um mercado em alta. Isso pode ser feito comprando ações (custo médio do dólar), vendendo opções de venda, comprando opções de compra ou comprando futuros.

Como negociar e investir em um mercado em baixa

É importante ter em mente que os mercados em baixa não são permanentes e podem ser seguidos por mercados em alta ou mercados neutros. Os investidores e traders devem, portanto, adotar uma abordagem disciplinada e diversificada para ajudar a navegar nas mudanças de sentimento nos mercados financeiros.

Listadas abaixo estão algumas considerações adicionais ao investir ou negociar em mercados bearishs.

1. Fique calmo e evite o pânico

Durante um mercado em baixa, as emoções podem aumentar, mas é crucial manter a calma e evitar vendas em pânico. As reações emocionais podem levar a uma tomada de decisão inadequada.

2. Reavalie suas metas de investimento

Revise suas metas e objetivos financeiros. Num mercado em baixa, as suas prioridades podem mudar do crescimento para a preservação do capital ou a geração de rendimentos.

3. Considere diversificar

Os mercados em baixa podem proporcionar uma oportunidade para mudar a diversificação da sua carteira, concentrando-se potencialmente em novos temas de investimento que possam surgir num mercado neutro ou em alta.

4. Reequilibre seu portfólio

Reequilibre regularmente seu portfólio para manter a alocação de ativos desejada. Isto pode envolver a venda de alguns ativos que tenham resistido bem e a realocação para ativos cujo valor diminuiu.

5. Considere investimentos defensivos

Ativos defensivos como títulos, ações que pagam dividendos e equivalentes de caixa podem proporcionar estabilidade durante mercados em baixa. Podem ajudar a compensar perdas de investimentos mais voláteis.

6. Revise sua tolerância ao risco

Reavalie a sua tolerância ao risco e certifique-se de que corresponde ao seu nível de conforto num mercado em declínio. Ajuste seu portfólio, se necessário, para alinhá-lo com sua tolerância ao risco.

7. Evite tentar cronometrar o fundo

Tentar cronometrar o fundo do mercado pode ser um desafio. Em vez disso, concentre-se na sua estratégia de investimento de longo prazo e tente identificar tendências de investimento que possam ser atraentes quando o sentimento mudar.

8. Mantenha uma reserva de dinheiro

Ter algum dinheiro em mãos pode proporcionar flexibilidade para aproveitar as oportunidades de investimento quando o sentimento muda.

9. Mantenha-se informado

Mantenha-se informado sobre a evolução econômica e as tendências do mercado, mas tenha cuidado para não reagir de forma exagerada às notícias de curto prazo ou ao ruído do mercado.

10. Continue investindo e economizando

Mesmo num mercado em baixa, continue a poupar e a investir para o futuro. As recessões podem apresentar oportunidades para comprar ativos a preços mais baixos.

11. Foco em Investimentos de Qualidade

Durante os mercados em baixa, concentre-se em investimentos de qualidade com fundamentos sólidos, pois podem ser mais resilientes quando o sentimento muda.

12. Prepare-se para a recuperação do mercado

Os mercados em baixa são normalmente seguidos por recuperações de mercado. Mantenha-se paciente e vigilante e prepare um plano para uma potencial recuperação do mercado.

Estratégias/abordagens comuns de investimento e negociação utilizadas durante mercados em baixa

As estratégias de investimento e negociação em mercados em baixa são concebidas para capitalizar a descida dos preços dos ativos, para se defender contra perdas e para potencialmente capitalizar uma mudança de paradigma para um mercado neutro ou em alta. Listadas abaixo estão algumas das estratégias mais comuns empregadas durante os mercados em baixa.

Venda a descoberto

  • A venda a descoberto envolve tomar emprestado ações de uma ação e vendê-las com a expectativa de que o preço da ação caia. Os traders pretendem lucrar comprando as ações de volta a um preço mais baixo.

Estratégias de cobertura

  • A cobertura envolve a utilização de várias estratégias, tais como opções e contratos futuros, para proteger uma carteira de perdas potenciais. Os investidores podem recorrer à cobertura quando esperam que o mercado se corrija ou num mercado em baixa.

Negociando Volatilidade Elevada

  • Em mercados em baixa ou mercados voláteis, os investidores e comerciantes utilizam frequentemente opções e outros derivados para capitalizar o aumento da volatilidade do mercado. Isto pode envolver a venda de opções ou o aproveitamento de estratégias relacionadas com opções que beneficiam quando a volatilidade do mercado diminui.

Alocação Tática de Ativos

  • A alocação tática de ativos envolve o ajuste da alocação de ativos do seu portfólio com base nas condições de mercado. Durante um mercado em baixa, os investidores podem reduzir a exposição a ações e aumentar as alocações em ativos menos arriscados, como obrigações de alta qualidade.

Investimento em valor

  • Os investidores em valor procuram ativos subvalorizados que possam ter sofrido quedas significativas. Eles acreditam que esses ativos têm potencial para se recuperar quando o sentimento do mercado melhorar.

Estratégias de geração de renda

  • Os investidores focados na renda podem usar estratégias como a realização de opções de compra (calls) cobertas para gerar renda adicional com suas participações durante os mercados em baixa. Isto também pode envolver a transferência de uma quantidade maior de capital para obrigações de alta qualidade.

Ouro e outros metais preciosos

  • Alguns investidores recorrem ao ouro e aos metais preciosos como ativos de refúgio durante os mercados em baixa. Estas mercadorias podem oferecer volatilidade reduzida e servir como reservas eficazes de valor.